دانلود فصل هشت مدیریت سرمایه گذاری جونز-تهرانی و نوربخش، تئوری پورتفولیو

دسته: مدیریت سرمایه گذاری، مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته- مدیریت مالی-حسابداری- اقتصاد-

کتاب مدیریت سرمایه گذاری تالیف جونز ترجمه دکتر رضا تهرانی و عسکر نوربخش از جمله منابع مهم درس مدیریت سرمایه گذاری در سطح کارشناسی ارشد و دکتری می باشد. پروژه دانلودی حاضر؛ شامل پاورپوینت فصل هشتم این کتاب با عنوان تئوری پورتفولیو بوده که همراه با تصاویر ، نمودارها و جداول مربوطه به طور کامل در 52 اسلاید طراحی گردیده است.

جهت مشاهده فصول کامل این کتاب بر روی مدیریت سرمایه گذاری جونز کلیک کنید.

فهرست مطالب

مقدمه

مدل مارکوئیتز

مفروضات مدل مارکوئیتز

بازده مورد انتظار یک اوراق بهادار

ریسک یک اوراق بهادار

بازده مورد انتظار پرتفولیو

ریسک پرتفوی

ضریب همبستگی

ضریب همبستگی برای دو اوراق بهادار

کوواریانس

نحوه محاسبه کوواریانس

مثال برای محاسبه کوواریانس

ایجاد ارتباط میان ضریب همبستگی و کوواریانس

مفهوم ریسک پرتفلیو

نتایجی در خصوص ریسک پرتفلیو

بازده مورد نتظار و ریسک گروهی از اوراق بهادار

مجموعه پرتفلیوهای کارا

انتخاب یک پرتفوی بهینه

انتخاب پرتفوی بهینه بر روی مرز کارایی

استفاده از مدل برای تخمین ورودیها

مدل تک شاخص

مدلهای چند شاخص

****************

پاورپوینت فصل هشت کتاب مدیریت سرمایه گذاری جونز

گزیده ای از بخشهای مختلف متن پاورپوینت فصل هشتم کتاب مدیریت سرمایه گذاری چارلز جونز ترجمه تهرانی و نوربخش

مقدمه

لغت پورتفولیو، در عبارت ساده به ترکیبی از دارایی ها گفته می شود که توسط یک سرمایه گذار برای سرمایه گذاری تشکیل می شود. این سرمایه گذار میتواند یک فرد یا یک موسسه باشد. از نظر تکنیکی، یک پورتفولیو دربرگیرنده مجموعه ای از داراییهای واقعی و مالی سرمایه گذاری شده یک سرمایه گذار است.

مدل مارکوئیتز

در سال 1950، هری مارکوئیتز مدل اساسی پرتفولیو را ارائه کرد که مبنایی برای تئوری مدرن پرتفلیو گردید.

مارکوئیتز با ارائه روش اندازه گیری ریسک پرتفولیو به محاسبه ریسک و بازده مورد انتظار پرتفولیو پرداخت. مدل او بر مبنای بازده مورد انتظار و ویژگی های ریسک اوراق بهادار میباشد که چارچوب تئوریکی برای تجزیه و تحلیل گزینه های ریسک و بازده است.

مارکوئیتز همچنین مفهوم پرتفولیو کارا را مطرح کرد. پرتفولیو کارا به معنای ترکیبی مطلوب اوراق بهادار به نحوی است که ریسک آن پرتفولیو در ازای نرخ بازده معین به حداقل رسیده باشد. سرمایه گذاران می توانند از طریق مشخص کردن نرخ بازده مورد انتظار پرتفولیو و حداقل کردن ریسک پرتفلیو در این سطح بازده، پرتفولیو کارا را مشخص کنند.

...

انتخاب یک پرتفوی بهینه

بعد از اینکه مجموعه پرتفوی کارا از طریق مدل مارکوئیتز تعیین شد، سرمایه گذاران باید از میان این مجموعه پرتفوی کارا، یک پرتفوی مناسب را انتخاب کنند، مدل مارکوئیتز، یک پرتفوی بهینه را مشخص نمی کند بلکه مجموعه ای از پرتفوهای کارا را بر روی منحنی مشخص می کند که همگی با توجه به ریسک و بازده مورد انتظار پرتفوی های بهینه هستند.

انتخاب پرتفوی بهینه بر روی مرز کارایی

برای انتخاب یک ترکیب ریسک و بازده مورد انتظار که انتظارات فردی سرمایه گذاران را پوشش دهد از منحنی بی تفاوتی استفاده می شود.

این منحنی ها که در شکل در 4 منحنی نشان دهده شده است، ترجیحات سرمایه گذاران را نشان می دهند به گونه ای که منحنی 1 به محنی 2، منحنی 2 به منحنی 3 و منحنی 3 به منحنی 4 ارجحیت دارد.

...

توضیحات بالا شامل فهرست و بخشهایی از متن فصل هشتم کتاب مدیریت سرمایه گذاری نوشته چارلز پی جونز با ترجمه رضا تهرانی و عسکر نوربخش تحت عنوان تئوری پورتفولیو بود که برای نمونه و آشنایی با محتوای پاورپوینت دانلودی آورده شد. از طریق لینک خرید می توانید فایل را خرید کرده و همان لحظه دانلود نمایید.